donderdag 4 augustus 2022

Top 3 Dividend Aristocraten VS 2022

Een Dividend Aristocraat is een bedrijf in de S&P 500 met meer dan 25 jaar opeenvolgende dividendverhogingen. Momenteel bestaat de lijst uit 65 bedrijven.

Het zijn de 'best of the best' groeiaandelen die structureel dividend uitkeren. Dividend Aristocraten hebben een lange geschiedenis van beter presteren dan de markt en zijn dus zeer interessant om in te beleggen voor een extra inkomen of ter aanvulling van uw pensioen. Bedenk echter dat beleggen in deze bedrijven in dollars geschiedt. Er is dus óók een koersrisico van toepassing als u aankoopt in, of uitbetaald wordt in euro's.

De vereisten om een Dividend Aristocraat te zijn:

   • Behoor in de S&P 500
   • Meer dan 25 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen
   • Voldoen aan bepaalde minimale omvangs- en liquiditeitsvereisten

Dividend Aristocrat #1: V.F. Corporation (VFC)

Verwacht jaarlijks gemiddeld rendement over 5 jaar: 17,7%

V.F. Corporation is een van 's werelds grootste kleding-, schoenen- en accessoiresbedrijven. De merken van het bedrijf zijn onder andere The North Face, Vans, Timberland en Dickies. Het bedrijf, dat sinds 1899 bestaat, genereerde de afgelopen 12 maanden meer dan $ 11 miljard aan omzet.

Eind juli rapporteerde V.F. Corp (28-7-22) financiële resultaten voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2023. De omzet van $ 2,26 miljard steeg met 3,2% op jaarbasis en versloeg analistenschattingen met $ 20 miljoen. Het merk North Face ging aan kop met een valutaneutrale omzetgroei van 37% in het kwartaal.

De inflatie eiste echter zijn tol van marges en winsten. De brutomarge van 53,9% voor het kwartaal daalde met 260 basispunten, terwijl de operationele marge van 2,8% met 640 basispunten daalde. Als gevolg hiervan daalde de aangepaste winst per aandeel met 68% tot $ 0,09 per aandeel.

De aangepaste winst per aandeel steeg met 67%, van $0,27 naar $0,45, maar miste de analistenconsensus met $0,02. Voor het nieuwe boekjaar verwacht V.F. Corp een omzetgroei van minimaal 7% en een aangepaste winst per aandeel van $3,30 tot $3,40.

We verwachten de komende vijf jaar een jaarlijkse groei van de winst per aandeel van 7%. Ook het aandeel VFC heeft een dividendrendement van 4,5%. Het jaarlijkse rendement van een groeiende K/W-multiple wordt geschat op ~6,2%, gelijk aan het totale verwachte jaarlijkse rendement van 17,7% tot en met 2027.

Dividend Aristocrat #2: 3M Bedrijf (MMM)

Verwacht jaarlijks gemiddeld rendement over 5 jaar: 14,9%

3M verkoopt meer dan 60.000 producten die dagelijks worden gebruikt in huizen, ziekenhuizen, kantoorgebouwen en scholen over de hele wereld. Het heeft ongeveer 95.000 medewerkers en bedient klanten in meer dan 200 landen.

3M bestaat nu uit vier afzonderlijke divisies. De divisie Safety & Industrial produceert tapes, schuurmiddelen, lijmen en software voor supply chain management en produceert persoonlijke beschermingsmiddelen en beveiligingsproducten.

Het healthcare-segment levert medische en chirurgische producten en medicijnafgiftesystemen. Transportation & Electronics divisie produceert vezels en circuits met als doel hernieuwbare energiebronnen te gebruiken en tegelijkertijd de kosten te verlagen. De divisie Consumer verkoopt kantoorbenodigdheden, producten voor woningverbetering, beschermende materialen en stationaire benodigdheden.

Op 26 juli 2022 rapporteerde 3M de resultaten van het tweede kwartaal voor de periode eindigend op 30 juni 2022. De omzet daalde met 2,8% tot $8,7 mrd, maar was in lijn met de verwachtingen. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 2,48 dollar tegenover 2,59 dollar in het voorgaande jaar, maar lag 0,04 dollar boven de ramingen. De autonome groei voor het kwartaal bedroeg 1% omdat een sterkere Amerikaanse dollar woog.

Het bedrijf kondigde ook aan dat het zijn Gezondheidszorg-segment zou afsplitsen in een zelfstandige entiteit, die in 2021 $ 8,6 miljard aan inkomsten zou hebben gehad. De transactie zal naar verwachting eind 2023 worden afgerond.

3M gaf een bijgewerkte outlook voor 2022, waarbij het bedrijf nu een aangepaste winst per aandeel verwacht van $ 10,30 tot $ 10,80 voor het jaar, een daling van $ 10,75 tot $ 11,25 eerder.

Dividend Aristocrat #3: Lowe's Companies (LOW)

Verwachte jaarlijks gemiddeld rendementen over 5 jaar: 14,1%

Lowe's Companies is de op een na grootste retailer in woningverbetering in de VS (na Home Depot). Lowe's exploiteert of onderhoudt meer dan 2.200 bouwmarkten en bouwmarkten in de VS en Canada.

Lowe's rapporteerde de resultaten over het eerste kwartaal van 2022 op 18 mei. De totale omzet voor het eerste kwartaal kwam uit op 23,7 miljard dollar, vergeleken met 24,4 miljard dollar in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. De vergelijkbare omzet daalde met 4%, terwijl de vergelijkbare omzet van de Amerikaanse woningverbetering met 3,8% daalde.

Opmerkelijk is dat de verkoop van pro-klanten jaar-op-jaar met 20% steeg. De nettowinst van $ 2,3 miljard was in lijn met de resultaten van Q1 2021. De verwaterde winst per aandeel van $3,51 was een stijging van 9,3% ten opzichte van $3,21 een jaar eerder.

Het bedrijf kocht in het eerste kwartaal 19 miljoen aandelen in voor 4,1 miljard dollar. Daarnaast keerden ze 537 miljoen dollar aan dividend uit. Het bedrijf blijft in een sterke liquiditeitspositie met $ 3,4 miljard aan contanten en kasequivalenten.

Het bedrijf gaf een outlook voor het boekjaar 2022 en gelooft dat ze een verwaterde winst per aandeel kunnen behalen in het bereik van $ 13,10 tot $ 13,60 op een totale omzet van ongeveer $ 98 miljard. Lowe's verwacht in 2022 voor 12 miljard dollar aan gewone aandelen in te kopen.

De combinatie van meervoudige expansie, 6% verwachte groei van de winst per aandeel en het dividendrendement van 1,8% leiden tot een totaal verwacht rendement van 14,1% per jaar.

Bron: Sure Dividend.